P2P투자 실질 수익률

1. 세전 수익률

세전 수익률과 세후 수익률

   P2P회사에서 공개하는 상품을 살펴보면 예상수익률이 함께 표기되어 있는데, 이는 모두 세금과 플랫폼 이용료를 포함한 세전 수익률이다. 성공적인 투자 후 실제로 우리 손에 들어오는 것은 이자에서 세금과 플랫폼 이용료를 제외한 금액이므로 세후 수익률을 고려해야 한다. 세전 수익률을 보고도 실질 수익률을 가늠할 수 있는 안목이 필요하다.

   P2P 금융권에서 이자 소득에 대한 세금은 개인 투자자의 경우 이자의 15.4% (이자소득세 14% + 지방세 1.4%), 법인 투자자의 경우 이자의 27.5% (법인세 25% + 지방세 2.5%)로 부과된다. 이때 원 단위는 반올림하지 않고 버려 십원 단위까지만 세금이 부과되므로, 소액으로 분산 투자를 할 경우 절세 효과도 함께 누릴 수 있다.

   플랫폼 이용료는 상품을 중개해주는 P2P회사에 지불하는 수수료로, 보통은 대출자에게 더 많은 수수료를 받는 편이지만 투자자들에게도 소액의 수수료를 부과한다. 평균적으로 연 1.2% (월 0.1%)의 수수료가 부과되나, 회사마다 수수료 정책이 다르므로 투자 전에 상품 설명서를 확인하여 수수료로 얼마나 내는지 확인해보자.

 

2. 세후 수익률

   세금과 투자 수수료는 원리금이 상환되는 시점에 자동으로 차감된다. 이때 원금을 제외하고 받는 이자가 실제 수익에 해당하는데, 이를 예시를 몇 가지 들어 계산해보면 다음과 같다. 계산 결과를 보면 알겠지만 투자 기간과 원금에 따라 약 2~3% 정도 차이가 난다.

 

[예시1]

- 연 수익률 = (세전) 12%
- 투자기간 =  180일 (약 6개월)
- 투자금 =  100만 원
- 플랫폼 이용료 = 연 1.2%

• 세전 수익금 = 1,000,000원 × 0.12 × 180일 ÷ 365일 = 59,178원
• 세금 = 세전 수익금 × 0.0154 = 9,110원 (원 이하 절사)
• 플랫폼 이용료 = 세전 수익금 × 0.012 = 710원 (원 이하 절사)
• 세후 수익금 = 세전 수익금 - 세금 - 플랫폼 이용료 = 49,358원

• 세전 연 수익률 = 12%
• 세후 연 수익률 = 세후 수익금 ÷ 투자원금 × 365일 ÷ 투자일수 = 0.10 = 10%

 

[예시2]

- 연 수익률 = (세전) 16%
- 투자기간 =  120일 (약 4개월)
- 투자금 =  10만 원
- 플랫폼 이용료 = 연 1.2%

• 세전 수익금 = 100,000원 × 0.16 × 120일 ÷ 365일 = 5,260원
• 세금 = 세전 수익금 × 0.154 = 810원 (원 이하 절사)
• 플랫폼 이용료 = 세전 수익금 × 0.012 = 60원 (원 이하 절사)
• 세후 수익금 = 세전 수익금 - 세금 - 플랫폼 이용료 = 4,390원

• 세전 연 수익률 = 16%
• 세후 연 수익률 = 세후 수익금 ÷ 투자원금 × 365일 ÷ 투자일수 = 0.10 = 13%

 

[예시3]

- 연 수익률 = (세전) 10%
- 투자기간 =  90일 (약 3개월)
- 투자금 =  10만 원
- 플랫폼 이용료 = 연 1.2%

• 세전 수익금 = 100,000원 × 0.10 × 90일 ÷ 365일 = 2,466원
• 세금 = 세전 수익금 × 0.154 = 370원 (원 이하 절사)
• 플랫폼 이용료 = 세전 수익금 × 0.012 = 20원 (원 이하 절사)
• 세후 수익금 = 세전 수익금 - 세금 - 플랫폼 이용료 = 2,076원

• 세전 연 수익률 = 10%
• 세후 연 수익률 = 세후 수익금 ÷ 투자원금 × 365일 ÷ 투자일수 = 0.08 = 8%