투자지표
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투자 지표: 계량투자의 종목 선택 기준Capital/Quant 2024. 11. 11. 00:18
1. 투자 지표 계량투자는 기업 재무제표에서 추출한 정량적인 지표를 기준으로 투자 종목을 선택한다. 많은 경제학자들이 계량투자 방식으로 시장을 뛰어넘는 수익률을 달성하기 위해 새로운 투자 지표를 발굴하고 백테스트를 거쳐 그 효과를 검증하였다. 지금까지 다양한 종류의 투자 지표가 개발되었지만, 각 지표가 의미하는 바에 따라 크게 세 가지로 분류하면 ▲가치 지표, ▲수익성 지표, ▲추세 지표로 나눌 수 있다. 2. 가치 지표 가치 지표는 기업의 순이익이나 자본을 시가총액과 비교하여 가치를 따지는 지표로, 시장이 기업 가치를 얼마로 평가하고 있는지 알 수 있다. 가치 지표가 높을수록 시장이 회사를 상대적으로 고평가하고 있다고 볼 수 있으며, 반대로 해당 지표가 낮을수록 회사를 상대적으로 저평가하고 있다..