정량모멘텀
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추세 지표(2): 정량 모멘텀Capital/Quant 2024. 3. 15. 18:00
1. 정량 모멘텀 12개월 모멘텀은 금일 종가와 12개월 전 종가를 기준으로 계산하기 때문에, 금일 종가에 도달하기까지 변동성이 심했던 종목과 꾸준히 상승해온 종목의 모멘텀을 동일하게 측정한다. 투자자 입장에서라면 동일한 모멘텀을 가지고 있더라도 변동성이 심한 종목보다는 지속적으로 상승한 종목을 선호할 것이다. 단순히 금일 종가와 12개월 전 종가만을 비교하는 것이 아니라, 주가가 상승하는 과정까지 살펴본다면 이전보다 나은 모멘텀주를 선별해낼 수 있지 않을까? 정량 모멘텀(quantitative momentum)은 주가 모멘텀이 이산적인지 혹은 연속적인지 평가하여 품질이 좋은 모멘텀주를 선별해내는 과정이다. 앞서 다룬 12개월 모멘텀으로 선별한 종목 중에서도 12개월 동안의 실적이 이산적인 결과인지,..